"Hiperinflatia" care macina comoditatile

O singura data de cand am pornit acest blog am fost si eu de acord cu domnul Bernanke. Asta s-a intamplat atunci cand a spus "ca inflatia este trecatoare". Asta cu toate ca marii analisti, percum Peter Schiff il vedeau pe Mugabe ocupand America. 

Cei care l-au ascultat cumparand argint la 50 de dolari, speriati de hiperinflatia de tip Zimbabwe, stau azi cu buzele umflate, in timp ce iubitorii metalului galben au putut sa se mai spele pe dinti, chiar fara dureri, in tot acest timp. In data de 23 junie am venit totusi cu urmatoarea afirmatie facuta anapoda:

"Ba mai mult! Aurul lucreaza si el de zor la un top. Care, terminat, ar putea fi sub nivelul celui precedent. In cazul in care acest lucru se va intampla aurul va trebui sa inceapa un plonjon demn de bagat in seama speriindu-i in acelasi timp si pe arginatri. Cei din urma vor avea din nou cosmaruri cu dracusori amenintatori, de genul celora care sa hranesc exclusiv cu argint."

N-a trecut o zi si aurul a inceput s-o ia la vale facand un plonjon tot anapoda de cca. 60 de dolari, exact de la linia pe care o vezi pe grafic si spre care spuneam ca se va indrepta din nou. Spuneam asta acum cca. 6 saptamani. Faptul ca linia este cea mai anapoda structura afisata pe acelasi grafic nu mai trebuie sa surprinda pe nimeni. Ca un echilibru la ceea ce fac si la ceea ce zic eu anapoda exista din fericire stiri pertinete. Citeste-o cu atentie pe cea publicata de Reuter:

Gold cuts 4-day rally as Fed boosts dollar - Reuters

Po.. po.. po.. poftim? Pai nu avea cumva FED-ul ca tel suprem macelarirea dolarului? Conform acelorasi experti care au fabricat stirea de mai sus. Pai nu venea republica Weimar peste noi calare pe Mugabe din Zimbabwe? Nu era Fed o institutie la care lucrau numai roboti si care nu facea altceva decat sa tiparesca bani? Ce sa mai conteaze faptul ca aurul cade ciclic, pentru ca trebuia sa cada, atunci cand o stire bazata pe date fundamentale pertinente amesteca FED-ul in toate. Exact cum facea si Dan Desliu cu partidul in minunata sa poezie care purta celasi nume.

Dar de ce a cazut oare si argintul? Nu era el aurul omului sarac care trebuia sa intreaca in aprecieri chiar si aurul real? Dar titeiul de ce a cazut? Nu se bat aia ca orbii in Libia cu peak oil-ul in cap? Cerealeleor lovite de arsita, zaharului devenit ultradulce oare de ce le-a scazut pretul? Dar bursa ce face?

Nu trebuia sa se decupleze conform unor grafice inversate de comoditati? Se pare ca nu! Se pare ca graficele sed deocamdata bine in pozitiile lor reale dand semnale destul de credibile si exacte pentru cei care stiu sa le interpreteze. Ce spun oare aceste grafice despre aur de exemplu? Spun ca a dat un semnal urat de depreciere, nereusind in acelasi timp sa-si depaseasca maxima anterioara, exact asa cum am anticipat.

Dar despre petrol ce spun? Spun exact acelasi lucru pe care il spuneau si atunci cand a inceput razboiul care trebuia sa-i duca pretul spre 200 de dolari. De la 115$, maxima atinsa in timpul razboiului, la 90$, pretul de inchidre a titeiului de saptamana trecuta, sunt cam 25 de dolari, echivalnetul unei hiperinflatii de cca. minus 20%.

Dupa ce titeiul va perfora prima zona de cerere expusa pe grafic, urmatoarea "gara" a aurului negru ar trebui sa fie nivelul de 76$, adica o hiperinflatie de cca. minus 35%.

Nu avem decat sa asteptam si sa vedem daca analiza mea este sau nu corecta. Ar putea sa sfarseasca oare rahatul in care ne aflam cu o inflatie consistenta, chiar daca nu va fi hiperinflatie de tipul Zimbabwe sau Weimar? Sigur ca ar putea! Dar, de ce sa iei tu suba pe tine la 35 de grade in luna iulie? Doar pentru ca luna ianuarie ar putea sa-ti aduca temperaturi de minus 25.